Новости майнинга

Активность Ethereum DeFi может привести к следующему росту цены ETH

Активность смарт-контрактов на основе блокчейна Ethereum остается относительно адекватной, несмотря на свирепость медвежьего рынка, который произошел в 2022 году. Из-за него Ethereum (ETH), последний раз находившийся в районе $1 600, подешевел более чем на 65%. Рекордный максимум был зафиксирован в ноябре 2021 года, когда токен находился в районе  $4 800.

Компания Glassnode (занимается анализом криптовалютных данных) предоставила график, согласно которому внутриконтрактные транзакции в последнее время остаются на рекордно высоком уровне и составляют около $4,0 млн. Количество внешнеконтрактных транзакций также приблизилось к рекордно высокому уровню – от 600 000 до 800 000 в день.

Glassnode поясняет, что транзакции Ethereum могут включать запросы для исполнения смарт-контракта, который был установлен на основе блокчейна.

«Ситуацию, когда контракт инициирует адреса, которые принадлежат внешним пользователям (EOA), называют внешнеконтрактной транзакцией. С ее помощью мы можем видеть количество пользователей, которые инициируют конкретный смарт-контракт, или, например, передачу токенов ERC-20, транзакцию DeFi или торговлю NFT» –  заявляют в Glassnode.  

Активность NFT, ERC-20 и стейблкоина остается на высоком уровне 

Продолжающаяся активность в сфере смарт-контрактов на основе блокчейна Ethereum в значительной степени обусловлена активностью среди транзакций, связанных с NFT, ERC-20 и стейблкоинами. Согласно отдельному графику, представленному Glassnode, сделки с NFT составили чуть менее 16% всех совершенных на Ethereum  транзакций на понедельник 27 февраля.

Переводы токенов ERC-20 составили чуть более 11% всех транзакций Ethereum, в то время как транзакции стейблкоинов –  чуть менее 10%. Схожая ситуация наблюдалась с токенами Shiba Inu (SHIB). Переводы ETH показали значения в 28,5%, а «другие» – 31,5%. Два года назад показатели выглядели немного иначе: NFT составляли всего 1,7% транзакций, а стейблкоины и токены ERC-20 – 6% и 12% соответственно.

За последние два года активность в связанных с DeFi транзакциях стала значительно слабее. В начале марта 2021 года транзакции DeFi составили около 12% от числа всех транзакций Ethereum. По состоянию на конец февраля 2023 года – лишь около 4%.

Активность DeFi сильно снизилась

 Данное снижение не так удивительно в контексте огромного падения общей стоимости заблокированных смарт-контрактов (TVL) экосистемы Ethereum DeFi. По данным DeFi Llama, в последний раз TVL Ethereum составляла около $64,4 млрд, что более чем на 65% ниже рекордного уровня конца 2021 года, который превышал $197 млрд. Огромная часть этого падения произошла одновременно с крахом экосистемы Terra DeFi, когда алгоритмические стейблкоины UST компании Terra рухнули. Доверие к сектору было подорвано.

Меньшее количество денег в контрактах DeFi означает меньшее количество транзакций DeFi, которые происходят на в блокчейне Ethereum.

Возрождение DeFi может повысить цену ETH

По предоставленному Glassnode графику становится ясно, что количество транзакций DeFi явно положительно коррелирует с тем, за какую цену можно купить Ethereum. Так называемое DeFi лето 2020 года совпало с начальными этапами длительного бычьего рынка ETH, который по-настоящему закончился только в 2022 году, когда активность DeFi (от общего количества транзакций ETH) начала длительное снижение.

Напрашивается вывод, что если экосистема DeFi Ethereum сможет пережить еще один подъем, подобный тому, который был летом 2020 года, то это поспособствует следующему ралли ETH.

Ставки на ETH могут обеспечить следующий взлет DeFi

Ожидается, что в течение месяца разработчики Ethereum внедрят в Mainnet так называемое «шанхайское» обновление. Оно позволит тем, кто воспользовался стейкингом токенов ETH, впервые вывести основную сумму и заработок ETH.

Стейкинг ETH доступны с конца 2020 года. Однако ранее стейкеры не имели возможности вывести свои токены. Отсутствие гибкого подхода послужило сдерживающим фактором для инвестиций в ETH. К концу февраля на бирже было размещено всего 17,3 миллиона ETH, что составляет около 14% от общего объема предложения. Во многих других сопоставимых блокчейнах первого уровня, использующих механизм proof-of-stake с гибкими ставками, уровень участия в программе стейкинга находится в диапазоне 60-70%.

Очевидно, что существует возможность для большого скачка в соотношении количества ETH в транзакциях к общему количеству ETH. Децентрализованные протоколы ликвидных стейкингов, такие как Lido и Rocket Pool, могут стать крупными выгодополучателями. Ликвидные стейкинги уже являются крупнейшим сектором Ethereum DeFi по TVL (Lido, Coinbase Wrapped Staked ETH и Rocket Pool имеют совокупный TVL в $12,76 млрд) и, похоже, продолжат расширяться.

Это может способствовать росту в других сферах DeFi, поскольку инвесторы, владеющие токенами ETH, стремятся получить прибыль и увеличить накопленные токены ETH. А рост DeFi TVL в экосистеме Ethereum может способствовать распространению информации о более широком внедрении блокчейна и значительному средне- и долгосрочному росту цен.

Источник

Нажмите, чтобы оценить статью!
[Итого: 0 Среднее значение: 0]

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Кнопка «Наверх»