Если сравнить криптовалюту с другими финансовыми активами вроде золота, можно обнаружить: первая более волатильна. Цена может изменяться на десятки процентов в день. Измерить это можно с помощью индикатора ATR.
Что такое ATR
ATR – это аббревиатура от Average True Range (Средний истинный диапазон). ATR – это индикатор волатильности. Он показывает, как меняется цена на определенном промежутке времени. С его помощью не определяют направление движения, силу роста, перекупленность или перепроданность. Этот инструмент показывает, как вела себя цена на ту или иную криптовалюту статистически, давая возможность трейдеру принять определенные инвестиционные решения.
В большинстве случаев индикатор является вспомогательным для ограничения убытков. Через него достаточно удобно ограничивать свои риски, выставляя стоп-заявки, в частности стоп-лосс. Это в особенности важно для такого сверхволатильного класса активов как криптовалюты.
Как рассчитывать ATR
Для построения индикатора нужно найти этот самый диапазон. Делается это достаточно просто, через нахождение наибольшего из трех чисел:
- разности между минимумом и максимумом на графике при заданном таймфрейме (дневном, недельном, месячном и так далее);
- разности между максимумом текущей сессии и закрытием предыдущей;
- разности между минимум текущей сессии и закрытием предыдущей.
Для большей ясности объясним на примере. Воспользуемся дневным графиком биткоина:
Источник: tradingview.com
Рассчитаем истинный диапазон для 18 июля 2023 года. Вот что у нас получится по пунктам:
- разность между минимумом ($29 521) и максимумом ($30 244) торговой сессии 18 июля составляет $723;
- разность между максимумом сессии 18 июля ($30 244) и закрытием предыдущего дня ($30 154) равна $90;
- разность между минимумом 18 июля ($29 521) и закрытием 17 июля ($30 154) = $633.
Из трех полученных значений ($723, $90 и $633) наибольшим является первое. Следовательно, оно будет истинным диапазоном. В дальнейшем, чтобы получить среднее значение, высчитывается показатель для каждого конкретного дня (часа, недели, месяца), после чего считается среднее арифметическое. На практике вручную этого, естественно, никто делать не будет. Индикатор ATR достаточно популярен и присутствует на большинстве торговых платформ.
Схема расчета индикатора, описанная выше, является классической. Именно ее в конце 70-х годов предложил создатель ATR Уэллс Уайлдер младший (Wells Wilder Jr.). В 2023 году многие трейдеры считают истинный диапазон не как наибольшее из трех чисел, а просто как разницу между максимумом и минимумом дня. В целом, вариант также имеет право на существование. В особенности это касается криптовалют на больших таймфреймах (дневных, недельных и месячных), так как там практически не образуется гэпов (визуальных разрывов на графике). Уайлдер же исследовал в основном товарные рынки, поэтому старался учесть этот фактор. Там гэпы встречались достаточно часто. В связи с чем классическая схема расчета ATR была целесообразна.
А как применяется индикатор, и что представляет из себя визуально?
Как применять ATR
Можно выделить два основных направления применения ATR. Первый – это определение присутствия тренда. При этом направление вверх или вниз не показывает ATR. Тут все просто: чем больше ATR, тем больше изменение цены, а раз так, то сильнее и волатильность, которая свидетельствует о тренде.
Например, у биткоина с 15 по 23 июня наблюдался восходящий тренд: монета поднялась с $24 756 до $31 458. В это же время поднимался и ATR. Начиная с 24 июня индикатор стал падать, так как BTC начал торговаться в боковике, где волатильность намного меньше.
На рисунке представлен 14-дневный ATR биткоина, оранжевыми стрелками показан рост BTC и индикатора, а фиолетовыми боковик и падение индикатора:
Источник: tradingview.com
Но тут точных советов давать не приходится. Единственно, после того, как ATR стал падать, вы могли продать биткоин. Опять же, принятие того или иного решения зависит от того, как вы торгуете или инвестируете.
Более интересным видится использование ATR для выставления стоп-заявок, которые ограничивают риски. Индикатор в среднем показывает, как изменялась цена за промежуток времени. Таким образом, можно предположить, что вряд ли она изменится больше, чем среднее значение. Некоторые при этом используют соотношение 2ATR или 4 ATR, чтобы избежать лишних закрытий сделок.
Например, сейчас 14-дневный ATR составляет $790. Цена биткоина на бирже Bitstamp на 19 июля – $29 920. Таким образом, можно пробовать покупать BTC по рыночной цене, $29 920, выставляя стоп на уровне $29 130 (= $29 920 – $790). Если готовы рисковать, то можете поставить стоп-лосс на уровне $27 550 (текущая цена – 2 ATR) или на уровне $26 760 (текущая цена – 4ATR).
Есть еще одна схема применения ATR для тех, кто торгует внутри дня. Например, 19 июля цена закрытия составит $30 000. А 20 июля цена взлетит за первые часы торгов на $3 500, до $33 500. Ваш ATR составляет $790, что в 4,4 раза меньше. Какова наиболее вероятная картина дальнейших событий? Снижение. Таким образом, вы можете открыть шортовую позицию. Аналогичным образом работает ATR в противоположном направлении.
Чаще всего на платформах заложен 14-дневный ATR. Вы можете изменять параметры так, как вам это необходимо. Криптовалют много, волатильность разная, поэтому для каждой нужно будет подбирать свои собственные параметры.
При всех своих преимуществах ATR имеет достаточно ограниченное применение. Когда же его использовать нельзя?
Недостатки ATR
ATR – это неплохой индикатор, который отражает изменение цены. Однако торговать, полагаясь исключительно на него, будет достаточно опрометчиво. ATR лишь показывает: сильнее или слабее становится волатильность конкретной криптовалюты. Но индикатор не отражает ни направления движения, ни силы тренда. В связи с чем его необходимо использовать вместе с другими индикаторам технического и фундаментального анализа.
Степень пользы ATR будет также зависеть от целей, которые вы перед собой ставите, и того, как вы торгуете. Инвесторам индикатор вряд ли будет очень полезен. А вот трейдеры и скальперы могут включить его в свои торговые стратегии.
Короче говоря, ATR – индикатор, который показывает волатильность той или иной криптовалюты. Он отражает тенденцию по изменению цены, но не указывает направления движения. Торговать, используя только ATR, не получится: его необходимо использовать в комплексе с другими индикаторами.
Данный материал и информация в нем не является индивидуальной или иной другой инвестиционной рекомендацией. Мнение редакции может не совпадать с мнениями автора, аналитических порталов и экспертов.
